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다올투자증권에서 04일 한화솔루션(009830)에 대해 '보이기 시작한 터널의 끝'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 70.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
다올투자증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '미국 태양광 수요 확대에 따른 동사 영향 점검. 미국 대선 기간 중 신재생 수요 위축 우려도 존재하지만, 단기 전력 쇼티지 이슈로 태양광 수요는 여전히 강할 전망. 재고 부담 축소되는 2025년부터 동사 판매량 증가 기대되며 수익성 개선도 나타날 전망. 3Q24 실적발표 이후 비중 확대 추천'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '사측은 연간 모듈 판매량 가이던스 9GW를 유지하고 있는데, 상반기약 2.7GW 판매량 감안 시 하반기에는 QoQ +50% 이상의 판매량 증가 필요. 따라서 이를 바탕으로 3Q24E 태양광 부문 매출액 1.7조원, 영업이익 1,071억원 전망(IRA AMPC 1,858억원 포함)'라고 밝혔다.


◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 전혜영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2024년 07월 26일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 03일 47,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 23일 최저 목표가인 31,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 42,000원을 제시하였다.


◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 34,300원, 다올투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 34,300원 대비 22.4% 높으며, 다올투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 iM증권의 40,000원 보다도 5.0% 높다. 이는 다올투자증권이 한화솔루션의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 34,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 37,800원 대비 -9.3% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.