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삼성증권에서 05일 S-Oil(010950)에 대해 '3Q24 review - 최근 정제마진 반등세는 긍정적'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ S-Oil 리포트 주요내용
삼성증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '3Q 영업이익은 -4,149억원(-5,756억원QoQ)으로 컨센서스(-2,410억원) 및 당사 추정치(-3,097억원) 하회. 당사 추정 대비 가장 큰 차이는 화학 부문에서 발생. 3Q 실적 하회에도 불구하고, 최근 정제마진 빠르게 반등하여 향후 2개 분기 실적 회복세 지속 예상. 이를 감안하여 목표주가 및 BUY 투자의견 유지.'라고 분석했다.


◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 80,000원 -> 80,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 조현렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2024년 10월 04일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 80,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 08일 98,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 04월 04일 최고 목표가인 104,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 80,000원을 제시하였다.


◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 83,632원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 83,632원 대비 -4.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 66,000원 보다는 21.2% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 83,632원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,944원 대비 -16.3% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.