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SK증권에서 18일 솔브레인(357780)에 대해 '아쉬운 업황에도 반도체 5% 성장'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 솔브레인 리포트 주요내용
SK증권에서 솔브레인(357780)에 대해 '3분기 매출액은 2,199억원으로 시장 컨센서스에 부합했던 반면, 영업이익은 397억원 으로 시장 컨센서스 471억원을 하회. 영업이익 하회의 이유는 2차전지 전해액 원재료 부담 일시적 증가와 전사 성과급 반영 영향으로 파악. 반도체 소재 매출은 전분기 대비 5% 증가했는데 에천트, 슬러리 등 고른 성장을 보인 것으로 추정. 4분기 매출액은 전분기와 유사, 영업이익은 소폭 감소를 전망'라고 분석했다.


◆ 솔브레인 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 350,000원 -> 290,000원(-17.1%)
SK증권 이동주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2024년 08월 27일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 350,000원 대비 -17.1% 감소한 가격이다.


◆ 솔브레인 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 337,875원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 337,875원 대비 -14.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 260,000원 보다는 11.5% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 솔브레인의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 337,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 380,000원 대비 -11.1% 하락하였다. 이를 통해 솔브레인의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.