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삼성증권에서 18일 솔브레인(357780)에 대해 '이제 9배가 안 되네요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 솔브레인 리포트 주요내용
삼성증권에서 솔브레인(357780)에 대해 '그간의 주가 부진으로 Valuation은 어느덧 12m Fwd P/E 기준 8.5배까지 하락. 지난 3년의 평균(11.3배)을 크게 하회하는 수준. 낮아진 Valuation을 감안 시, 추가적인 주가 하락은 제한적. 사이클의 회복 기회와 제품 다각화 효과 등을 감안 시, 현 주가 수준에선 Risk 대비 Return이 우세. Target P/E 하향 반영하여 목표주가를 260,000원으로 하향하나, 매수의견 유지.'라고 분석했다.


◆ 솔브레인 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 360,000원 -> 260,000원(-27.8%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 류형근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2024년 08월 16일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 360,000원 대비 -27.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 04일 350,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 04월 11일 최고 목표가인 370,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 260,000원을 제시하였다.


◆ 솔브레인 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 345,375원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 260,000원은 24년 11월 01일 발표한 미래에셋증권의 263,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 345,375원 대비 -24.7% 낮은 수준으로 솔브레인의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 345,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 380,000원 대비 -9.1% 하락하였다. 이를 통해 솔브레인의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.