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삼성증권에서 16일 솔브레인(357780)에 대해 '높아진 Valuation 매력'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 360,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 솔브레인 리포트 주요내용
삼성증권에서 솔브레인(357780)에 대해 '2분기 수익성은 시장 기대치를 상회. 반도체 소재의 이익이 견조했고, 철수를 검토 중인 Thin Glass 사업 (디스플레이)의 수익성이 시장 기대치를 상회한 영향. 예상 대비 더딘 NAND 가동률의 회복 속도로 시장 관심에서 멀어져 있으나, 언제 올라도 이상하지 않은 주가 수준이라 생각. 현재 12m Fwd P/E 10배에서 거래 중. 하반기 고객사 가동률의 추가 회복과 반도체 소재 제품 다각화 효과를 감안 시, 주식에 대한 긍정적 접근 유효. 목표주가를 360,000원으로 하향하나, 매수의견 유지.'라고 분석했다.


◆ 솔브레인 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 370,000원 -> 360,000원(-2.7%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 류형근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2024년 04월 11일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 370,000원 대비 -2.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 04일 350,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 04월 11일 최고 목표가인 370,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 360,000원을 제시하였다.


◆ 솔브레인 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 386,667원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 386,667원 대비 -6.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 340,000원 보다는 5.9% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 솔브레인의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 386,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 340,000원 대비 13.7% 상승하였다. 이를 통해 솔브레인의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.