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하나증권에서 01일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '3Q24 Review: 컨센서스 상회'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
하나증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '3분기 실적은 연결 매출 9.8천억원(YoY+10%), 영업이익 652억원(YoY +278%, 영업이익률 7%)으로 컨센서스 430억원을 크게 상회. 상회 요인은 ① 중국 마케팅 비용 축소, ② 국내 수익성 개선에 기인하며, 반면에 COSRX는 기대를 하회. COSRX는 매출 1.5천억원(YoY+7%), 영업이익 465억원(YoY-5%, 영업이익률 31%) 기록 추산. 2025년: 중국 축소 긍정적 VS COSRX 둔화는 아쉬워. 2025년 실적은 연결 매출 4.5조원(YoY+16%), 영업이익 3.9천억원(YoY+77%, 이익률 9%) 전망하며, 투자의견 BUY 유지, 목표주가를 18만원으로 유지'라고 분석했다.


◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
하나증권 박은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 10월 04일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 01일 170,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 220,000원과 최저 목표가인 160,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 180,000원을 제시하였다.


◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 178,421원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 178,421원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 178,421원은 직전 6개월 평균 목표가였던 200,000원 대비 -10.8% 하락하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.