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미래에셋증권에서 01일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '탑라인이 아쉬운 시기, 다행히 효율화 성과 확인'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '3Q24 실적은 매출액 9,772억원(YoY +10%), 영업이익 652억원(YoY +278%)을 기록. 코스알엑스 제외 매출액은 YoY -7% 하락했으나 이익 기준 서프라이즈를 시현. 코스알엑스를 제외해도 기존 사업만으로도 증익. 코스알엑스가 아쉽지만 효율화 성과가 예상보다 빠르게 나타나면서 이익 방어한 점은 긍정적. 중국 구조조정은 연내 마무리될 전망이며 고마진 채널인 국내 온라인은 여전히 성장 추세로 파악. 수익성 우려요인은 다소 해소되었다고 판단되어 추정치 변동은 크지 않음. 코스알엑스도 중장기 방향성은 여전히 긍정적. 미국 시장에 선제적으로 진출했고 매출 규모가 큰 만큼 채널 확장은 필요한 단계'라고 분석했다.


◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 200,000원 -> 180,000원(-10.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 08월 07일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 01일 180,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 22일 최고 목표가인 240,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 180,000원을 제시하였다.


◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 180,000원, 미래에셋증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 180,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 180,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 200,000원 대비 -10.0% 하락하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.