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SK증권에서 31일 삼성에스디에스(018260)에 대해 '눈높이를 상회한 실적'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
SK증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '3Q24 실적은 매출액 3조 5,697억원(11.3% 이하 YoY), 영업이익 2,528억원(31.0%, OPM: 7.1%). CSP, MSP가 고른 성장을 보이며 클라우드 매출이 35.3 % 증가하며 IT 서비스 매출이 8.0% 증가하였고, 해상운임 상승에 따른 물류매출이 14.2% 증가하며 두 자릿수 탑라인 성장을 기록. 클라우드 매출 성장에 따라 IT 서비스 영업이익률은 13.7%를 기록하며 1Q22 이후 가장 높은 분기영업이익률을 기록하면서 최근 높아진 영업이익 시장 컨센서스(2,318 억원)을 상회한 영업이익을 기록. 24년 연간 영업이익도 9,393억원으로 두 자릿수 성장이 예상되는등 IT 서비스 기반의 실적개선 기조가 이어질 전망'라고 분석했다.


◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 210,000원 -> 210,000원(0.0%)
SK증권 최관순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2024년 07월 26일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 210,000원과 동일하다.


◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 212,000원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 212,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 212,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 210,857원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.