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DS투자증권에서 31일 삼성에스디에스(018260)에 대해 '순항 중인 클라우드'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
DS투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '3Q24 매출액은 3.6조원(+11.3% YoY), 영업이익은 2,528억원(+31.0% YoY)으로 매출액은 시장 기대치를 -2.6% 하회, 영업이익은 +9.1% 상회하는 실적을 기록. 영업이익률은 7.1%(+0.5%p QoQ), IT서비스 영업이익률은 13.7%(+1.2%p QoQ)로 마진 개선의 주 원인은 고마진의 클라우드 매출 비중 확대(+1.3%p QoQ) 때문. 생성형 AI 서비스 출시 후 금융, 공공 부문 등 수주 성과가 가시화되고 있으며 관계사를 비롯한 대외 사업 수주 역시 순항 중. 글로벌 SRM 플랫폼 케이던시아의 경우 미국 대형 EMS(위탁제조생산)사 수주를 완료하며 해당 레퍼런스를 기반으로 제조업 기업 중심으로 영업을 진행 중. 한편 밸류업 계획의 경우 차후 이사회를 거쳐 가까운 시일내 발표할 것으로 예상'라고 분석했다.


◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
DS투자증권 나민욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 01월 26일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다.


◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 211,375원, DS투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 211,375원 대비 4.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 244,000원 보다는 -9.8% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 삼성에스디에스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 211,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 210,857원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.