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미래에셋증권에서 31일 삼성에스디에스(018260)에 대해 'GPU가 효자다'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 244,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '매출 3조5,697억원(+11.3% YoY)로 미래에셋증권 추정치 대비 6%, 컨센서스 대비 2.6% 상회. 영업이익은 2,528억원(+31% YoY)으로 미래에셋증권 추정치 대비 14.4%, 시장 컨센서스 대비 9.1% 상회. IT서비스 매출은 1조6,296억원(+8% YoY)으로 추정치 대비 2.7% 상회했는데, 특히 클라우드 사업부가 6,370억원(+35.3% YoY)으로 추정치 대비 14.6% 상회하며 호실적을 주도. 영업이익이 2,528억원(+31% YoY)으로 고성장하면서 영업이익률이 7.1%(+1.1%pt YoY)를 기록. GPU를 보유하고 있다는 강점으로 서버를 사용하는 변동비를 줄일 수 있어 이익 개선이 나타났다고 판단'라고 분석했다.


◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 244,000원 -> 244,000원(0.0%)
미래에셋증권 김수진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 244,000원은 2024년 09월 30일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 244,000원과 동일하다.


◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 211,375원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 244,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 211,375원 대비 15.4% 높으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 220,000원 보다도 10.9% 높다. 이는 미래에셋증권이 삼성에스디에스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 211,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 210,857원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.