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신한투자증권에서 31일 삼성에스디에스(018260)에 대해 '서프라이즈로 답하다'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 230,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '실적으로 입증한 클라우드, IT서비스 Top Pick. 컨센서스를 상회하는 호실적 발표. 클라우드 실적 성장에 따른 밸류에이션 재평가 타이밍으로 판단. 논캡티브(금융, 기타 등) 부문 시장 진입 확대도 관전포인트. 그룹사SI(시스템 통합) 업체 가운데 Top Pick 유지. 2025년 AI 개화에 따른 클라우드 수요 증가의 원년으로 추정. 목표주가는 클라우드 성장 가속화에 따른 밸류에이션 과거 평균 대비 10% 할증 적용으로 상향. 2024년 실적 개선 스토리를 더욱 입증할 수 있는 기회.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3분기 매출액 +11%(이하 전년대비), 영업이익 +31% 기록. 신한 추정치 10% 상회하는 호실적. IT, 물류 동반 매출 성장 및 수익성 개선에 주목. 1) IT서비스의 경우 클라우드 매출액 +35%를 기록하며 성장 견인. 2) 물류 2분기 부진 이후 매출액 +14% 반등 성공. 해상운임 상승에 따른 운송 매출 증가, 첼로스퀘어 매출액 +112%가 성장 견인. 가입 고객사는 약 1만 7,900여개(+87%)로 증가. '라고 밝혔다.


◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 220,000원 -> 230,000원(+4.5%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 오강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2024년 10월 16일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 4.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 26일 200,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 230,000원을 제시하였다.


◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 212,000원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 212,000원 대비 8.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 244,000원 보다는 -5.7% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 삼성에스디에스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 212,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 210,857원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.