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동아에스티(170900)

- 개요: 동아제약에서 기업분할로 상장된 제약회사

- 전일 종가: 76,600원 (1.59%)

- 목표가: 93,700원

★ 투자포인트

주요 제품인 그로트로핀과 박카스의 성장과 R&D 비용 감소에 따라 시장 기대치를 상회하는 실적을 기록. 오는 12월 당뇨/MASH 치료제 DA-1241의 2a상 탑라인 결과 발표와 '25.1Q DA-1726(GLP1R/GCGR) 1상 파트2 결과 발표가 예정되어 있음. '25년부터 스텔라라BS 이뮬도사의 공급 물량 확대 및 로열티 수익 유입도 예정되어 있는데, 이러한 모멘텀에 대한 시장의 기대감이 높지 않아 긍정적일 경우 상승 여력이 높다는 점이 긍정적 (11/4, 키움증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -1.7만, 외인 6854, 기관 7498
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -6.2만, 외인 2.8만, 기관 2.5만

엘앤에프(066970)

- 개요: 2차전지 양극활물질 및 관련 소재 제조기업

- 전일 종가: 112,000원 (-3.36%)

- 목표가: 152,000원

★ 투자포인트

고객사 재고 조정과 ESS용 판매 부진으로 3Q 실적 악화. 내년부터 하이니켈 원통형 양극재 수요 증가 기대: 어려운 시황 하에서 긍정적인 부분은 원통형 배터리 채용 고객수가 빠르게 증가 중이고, 동사의 하이니켈 원통형 양극재 수요도 증가 예상된다는 점. 또한 미국 주요 고객사 신차에 동사의 하이니켈 단결정 양극재가, 그리고 풀체인지 매스모델에는 하이니켈 다결정 양극재가 사용될 예정. 24.4Q에도 NCMA90 출하가 증가하면서 Peers와 달리 qoq 매출 증가가 예상되고, 2025년에는 원통형 양극재 출하 증가로 빠른 실적 개선이 기대. 손익 측면에서는 리튬과 관련된 재고평가손실로 4Q 손익이 부진하겠으나, 이후 재고관련 충당금 불확실성은 크게 낮아질 전망 (11/4, BNK투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -9.8만, 외인 -7.3만, 기관 16만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -16만, 외인 -27만, 기관 42만

DL이앤씨(375500)

- 개요: 대림산업의 건설사업부문을 영위하는 기업

- 전일 종가: 31,000원 (-0.64%)

- 목표가: 42,900원

★ 투자포인트

3Q24 실적개선으로 목표주가 소폭 상향요인 있으나 목표주가와 현재주가간 괴리를 감안하여 현재 목표주가 유지. 최근 주가는 상반기 주가 부진 여파로 연중 부진한 모습을 보였으나, 3Q24 실적 개선에 힘입어 향후 주가는 회복의 여지가 큼. 3Q24 실적은 플랜트 매출액 급증에 힘입어 크게 개선, 이후 주택 부문 매출 믹스 개선으로 ‘25년 실적 회복 가능성을 높임. 향후 ① 업계 최고 수준의 재무구조를 바탕으로 업황 개선 시 빠른 턴어라운드 가능성이 높고, ② 이익률이 높은 플랜트 매출 비중이 크게 증가 하고 있고, ③ 향후 3년간 주주 환원율 확대(기존 지배주주 순이익 15% → 연결 순이익 25%)가 예상되는 등 현재 주가에 서는 매수 매력 충분. 투자의견 ‘매수’ 유지. (11/4, 교보증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -1.1만, 외인 -4.7만, 기관 5.7만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -21만, 외인 9.9만, 기관 11만