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유진투자증권에서 19일 세아제강(306200)에 대해 '충당 부채 환입 효과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 165,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 세아제강 리포트 주요내용
유진투자증권에서 세아제강(306200)에 대해 '2Q24 Review: 매출액 4,395억원, 영업이익 360억원(OPM 8.2%) 기록. 한국가스공사 담합 손해배상 충당금이 판관비로 환입되어(68.2억) 시장 컨센서스를 +28% 상회하는 영업이익을 기록 했으나 충당금 제외 시 컨센서스를 부합하는 실적. 시장이 기대하는 트럼프 효과보다는 생각보다 적을 수도. 글로벌 강관 시황의 부진으로 목표주가를 165,000원으로 하향하나 투자의견 'Buy' 유지.'라고 분석했다.


◆ 세아제강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 165,000원(-8.3%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 이유진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 165,000원은 2024년 06월 19일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 -8.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 15일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 165,000원을 제시하였다.


◆ 세아제강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 191,250원, 유진투자증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 165,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 191,250원 대비 -13.7% 낮으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 180,000원 보다도 -8.3% 낮다. 이는 유진투자증권이 세아제강의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 191,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 193,333원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 세아제강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.