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하나증권에서 16일 세아제강(306200)에 대해 '2분기 일회성 이익 발생하며 실적 개선'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 85.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 세아제강 리포트 주요내용
하나증권에서 세아제강(306200)에 대해 '2Q24 일회성 이익 발생으로 영업이익 시장기대치 크게 상회. 3분기 여전히 부진할 것으로 예상되는 내수 강관시장. 투자의견 BUY와 목표주가 220,000원을 유지. 최근 국제 유가(WTI)가 배럴당 70불 후반을 유지중인 가운데 북미 Rig Count가 안정적인 흐름을 보이고 있음. 지난해부터 시작해 올해 1분기까지 하락세를 지속했던 한국산 에너지용강관의 미국향 수출 가격도 2분기 중반부터는 하락세가 중단되었고 한동안 현재 수준을 유지할 것으로 예상되는 가운데 하반기 미국 대선 결과에 따라 트럼프 전대통령 당선 시, 미국내 에너지 개발 확대 가능성도 배제할 수 없음. 글로벌 경기 둔화에 따른 영업실적 Peak Out 우려로 현재 주가는 PER 3배, PBR 0.3배에 불과해 올해 예상 ROE 10.13% 감안 시, 여전히 저평가되었다고 판단.'라고 분석했다.


◆ 세아제강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 박성봉 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 07월 18일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 16일 250,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 220,000원을 제시하였다.


◆ 세아제강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 195,000원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 195,000원 대비 12.8% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 200,000원 보다도 10.0% 높다. 이는 하나증권이 세아제강의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 195,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 193,333원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 세아제강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.