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흥국증권에서 13일 BGF리테일(282330)에 대해 '주주가치 제고에 노력 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BGF리테일 리포트 주요내용
흥국증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '3분기 연결기준 매출액 2.3조원(+5.4% YoY), 영업이익 912억원(+4.8% YoY)으로 전분기의 부진을 만회하는 양호한 실적을 기록. 지난해 2분기 이후 4개 분기 연속의 감익 추세에 벗어난 점은 긍정적으로 평가. 주주환원 확대에 대한 전향적인 노력이 결부된다면 주가 재평가 가능성은 충분하다고 판단. 2024년 연간 연결기준 매출액 8.6조원(+5.4% YoY), 영업이익 2,526억원(-0.2% YoY)으로 수정 전망. '라고 분석했다.


◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 160,000원 -> 140,000원(-12.5%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 06월 20일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 06일 250,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 140,000원을 제시하였다.


◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 152,667원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 152,667원 대비 -8.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 130,000원 보다는 7.7% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 BGF리테일의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 152,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 177,625원 대비 -14.1% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.