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DB금융투자에서 08일 BGF리테일(282330)에 대해 '동일점 반등에 드디어 증익'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 11.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BGF리테일 리포트 주요내용
DB금융투자에서 BGF리테일(282330)에 대해 '3Q 시장 기대치에 부합한 실적. 4Q 기존점 베이스 효과 부각, 핵심 상권으로의 출점 확대 지속 여부가 중요. 투자의견 Buy, 목표주가 13만원 유지: 당분기 동사는 경쟁사 대비 양호한 실적을 기록함. 양사의 동일점 성장률은 유사했으나 동사는 타이트한 비용 관리를 통해 증익을 시현, 경쟁사는 판관비 부담이 상승하며 감익했음. 25년 편의점 업종은 전반적으로 실적 기저 효과가 부각될 전망. 하지만 여전히 내수 소비 부진, 산업 성장률 둔화 우려가 상존하는 만큼 Trading buy 전략이 바람직할 것으로 판단.'라고 분석했다.


◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 허제나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 10월 07일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 08일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 130,000원을 제시하였다.


◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 154,000원, DB금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 154,000원 대비 -15.6% 낮으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 140,000원 보다도 -7.1% 낮다. 이는 DB금융투자가 BGF리테일의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 154,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 178,941원 대비 -13.9% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.