thinkpool

하나증권에서 24일 HD현대건설기계(267270)에 대해 '수요 부진 지속'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 68,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대건설기계 리포트 주요내용
하나증권에서 HD현대건설기계(267270)에 대해 '목표주가를 68,000원으로 기존대비 6% 하향하며 투자의견 매수를 유지. 2024년 예상 BPS에 목표 PBR 0.65배를 적용. 3분기 실적은 컨센서스를 하회. 일부 지역을 제외하고 대부분의 지역에서 수요 부진이 지속된 것에 기인. 특히 북미는 상반기 일부 재고조정이 이뤄졌음에도 불구하고 11월 대선을 앞두고 정책 불확실성에 따른 구매 이연이 관측되고 있음. 매출비중이 가장 큰 지역인만큼 중국과 인도의 견조한 성장세로도 부진을 상쇄하기 어려웠음. 한편 3분기 누적 기준 연간 매출액과 영업이익 가이던스 달성률은 각각 66.2%, 58.8%로 초과달성이 어려워진 상황. 추세적인 실적 회복 시점은 적어도 북미 대선 이후에야 탐색해볼 수 있을 것으로 판단. 2024년 기준 PER 7.6배, PBR 0.6배'라고 분석했다.


◆ HD현대건설기계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 72,000원 -> 68,000원(-5.6%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 68,000원은 2024년 07월 25일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 72,000원 대비 -5.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 19일 72,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 68,000원을 제시하였다.


◆ HD현대건설기계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,600원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 68,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 67,600원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,000원 대비 -2.0% 하락하였다. 이를 통해 HD현대건설기계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.