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BNK투자증권에서 24일 HD현대건설기계(267270)에 대해 '미 대선 이후 인프라 투자 재개 기대'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 69,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대건설기계 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 HD현대건설기계(267270)에 대해 '3Q24 실적은 선진시장 수요 회복 지연 등으로 컨센서스 하회. 산업수요 회복은 더딜 것으로 보이나 시장보다는 개선추세 기대. 전년 높은 기저와 고금리로 수요 조정을 보이고 있으나 선진국의 기준금리 인하와 주요지역의 선거 마무리시 인프라투자가 재개될 것으로 전망되어 동사의 신규 라인업 확대, 대형장비 부품 판매 확대 등을 통해 시장대비 개선추세 확인이 가능할 것으로 기대'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '3Q24 실적은 매출액 8,168억원(-12% yoy), 영업이익 430억원(-20% yoy), 영업이익률 5.3%(-1.6%p yoy)를 기록해 컨센서스(영업 이익 557억원)를 23% 하회. 매출은 인도/브라질, 중국, 국내에서 전년동기비 증가세를 보였으나, 직수출 (신흥), 북미, 유럽 등에서 지정학적 리스크 장기화 및 미 대선 등의 이벤트로 인한 선진 시장 수요 회복 지연 영향이 부정적으로 작용. 영업이익도 환율 (+54억원), 부품사업 손익개선(+30억원)의 플러스 영향이 있었지만 판매감소 (-108억원), 물류비 증가(-56억원), 고정비 증가(-28억원) 등으로 감소폭이 확대'라고 밝혔다.


◆ HD현대건설기계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 77,000원 -> 69,000원(-10.4%)
BNK투자증권 이상현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 69,000원은 2024년 05월 02일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 77,000원 대비 -10.4% 감소한 가격이다.


◆ HD현대건설기계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 68,000원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 69,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 68,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 68,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 HD현대건설기계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.