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삼성증권에서 16일 덴티움(145720)에 대해 '러시아 매출 이연 발생하나 영업이익률 30%대 회복'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 덴티움 리포트 주요내용
삼성증권에서 덴티움(145720)에 대해 '2Q24 매출액 1,097억원(+3.1% y-y, +32.6% q-q), 영업이익 344억원(+6.3% y-y, +79.1% q-q)로, 중국 VBP 효과 지연과 러시아 통관 문제로 컨센서스 하회 전망. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 15만원으로 하향: 견고한 이익 체력 및 낮은 밸류에이션 수준에도 분기 실적 성장률의 회복 또는 적극적 주주환원 정책 필요.'라고 분석했다.


◆ 덴티움 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 160,000원 -> 150,000원(-6.2%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 정동희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2024년 05월 10일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 -6.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 20일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 16일 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 150,000원을 제시하였다.


◆ 덴티움 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 166,300원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 150,000원은 24년 02월 29일 발표한 교보증권의 150,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 166,300원 대비 -9.8% 낮은 수준으로 덴티움의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 166,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 160,000원 대비 3.9% 상승하였다. 이를 통해 덴티움의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.