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키움증권에서 09일 덴티움(145720)에 대해 '중국 덴탈 장비 업황 부진이 불러온 일회성 비용'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 덴티움 리포트 주요내용
키움증권에서 덴티움(145720)에 대해 '2Q24 매출액 1,117억 원, 영업이익 277억 원으로 각각 컨센서스 대비 부합, -22% 하회. 매출액은 낮아진 시장 기대치에 부합하였으나, 이익에서는 일회성 비용이 발생하며 예상을 밑돌았음. 중국향 디지털 덴탈 장비 재고자산평 가손실 80억 원을 인식하며 매출원가율이 4년 만에 최고치인 39.1%를 기록. 중국 성장 기대감 약화로 적용 PER을 낮추었고, 그에 따라 -21% 하향 조정한 목표주가 11만 원을 제시.'라고 분석했다.


◆ 덴티움 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 140,000원 -> 110,000원(-21.4%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 신민수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 07월 17일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 140,000원 대비 -21.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 09일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.


◆ 덴티움 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 150,700원, 키움증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 150,700원 대비 -27.0% 낮으며, 키움증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 140,000원 보다도 -21.4% 낮다. 이는 키움증권이 덴티움의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 150,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 159,091원 대비 -5.3% 하락하였다. 이를 통해 덴티움의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.