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SK증권에서 25일 한세실업(105630)에 대해 '베트남 공장 탐방 후기'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 23,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한세실업 리포트 주요내용
SK증권에서 한세실업(105630)에 대해 '금번 한세실업 베트남 공장 탐방을 통해 동사의 OEM 역량을 확인할 수 있었음. 동사는 1) 높은 수준의 자동화 설비, 2) 스마트 팩토리 시스템, 3) 원단 생산 수직계열화를 통해 수익성을 극대화하고 있음. 또한 3) 친환경 연료 사용, 폐수 재활용 등 ESG 에대한 투자를 통해 까다로워진 고객사의 ESG 기준을 충족시키고 있음. 이러한 동사의 경쟁력은, 지속해서 최저임금이 상승하는 OEM 사업의 구조적 비용 부담을 상쇄해 수익성을 확보하고, 고객사와의 거래 관계를 공고히 하는데 기여할 것으로 전망'라고 분석했다.


◆ 한세실업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 23,000원 -> 23,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 형권훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2024년 10월 15일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 23,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 19일 25,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 23,000원을 제시하였다.


◆ 한세실업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,455원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 23,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 25,455원 대비 -9.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 22,000원 보다는 4.5% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 한세실업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,455원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,417원 대비 -13.5% 하락하였다. 이를 통해 한세실업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.