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하나증권에서 25일 한세실업(105630)에 대해 '3Q24Pre: 업황 반전을 기다리며'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 23,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한세실업 리포트 주요내용
하나증권에서 한세실업(105630)에 대해 '3분기 연결 기준 매출은 5,311억원(YoY 4%), 영업이익은 562억원(YoY -7%) 수준으로 시장 기대치(OP 579억원)에 부합할 것으로 전망. OEM 업황 회복의 반등이 지연되고 있음. 현재는 업황을 둘러싼 외부 변수들이 모두 불확 실한 상황. 실적 추정치 및 적정 밸류에이션 하향 조정 함에 따라 목표주가를 23,000원으로 내림. 업황의 턴어라운드 시점 지연, 이에 따른 오더 가시성 하락으로 실적 및 주가 모멘텀 부재한 상황. 현재 주가 12MF PER 5.6배에 불과 저평가 구간에 있지만, 전방 업황 회복 추이 지켜보면서 접근이 유효'라고 분석했다.


◆ 한세실업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 29,000원 -> 23,000원(-20.7%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2024년 07월 16일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 29,000원 대비 -20.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 01일 29,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 23,000원을 제시하였다.


◆ 한세실업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,455원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 23,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 25,455원 대비 -9.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 22,000원 보다는 4.5% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한세실업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,455원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,417원 대비 -13.5% 하락하였다. 이를 통해 한세실업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.