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키움증권에서 15일 한세실업(105630)에 대해 '3Q Preview'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한세실업 리포트 주요내용
키움증권에서 한세실업(105630)에 대해 '3분기 매출액은 5,288억원 (+3% YoY, 달러기준 Flat), 영업이익은 555억원 (-9% YoY, OPM 10.5%)으로 시장기대치를 하회할 전망. GAP, 마트향 고객사를 중심으로 수주 물량은 증가하고 있으나(Q 증가), 면화 가격 하락과 저단가 물량 증가로 P가 감소하고 있음. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 24,000원으로 하향조정. 현재의 수주 분위기가 내년 1분기까지 이어질 가능성이 높기 때문에, 실적 추정치를 하향조정. GAP, 마트향 바이어들의 수주량은 증가하고 있으나, 경기 불확실성으로 고단가 고객사들의 재고 투자가 지연되고 있다는 점이 문제. 현재 실적의 가장 큰 변수는 미국의 소비 경기이기 때문에, 향후 경기 불확실성 개선 여부를 살펴가며 접근할 것을 추천'라고 분석했다.


◆ 한세실업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 26,000원 -> 24,000원(-7.7%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 조소정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2024년 08월 21일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 26,000원 대비 -7.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 17일 30,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 19일 최고 목표가인 32,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 24,000원을 제시하였다.


◆ 한세실업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,636원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 26,636원 대비 -9.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 22,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 한세실업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,417원 대비 -9.5% 하락하였다. 이를 통해 한세실업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.