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하나증권에서 31일 SNT모티브(064960)에 대해 '성장에 목마르다'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 54,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SNT모티브 리포트 주요내용
하나증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 '3분기 실적은 전방 산업수요 둔화와 DU(Drive Unit) 및 구동모터 감소 등으로 시장 기대치를 하회. 관련 부정적 영향은 4분기 실적까지 이어지겠지만, DU 납품이 중단된 2023년 4분기부터 주가에는 지속적으로 반영되어 왔던 내용. 큰 폭의 외형 축소에도 가벼운 비용 구조로 10% 전후의 우수한 영업이익률을 유지하고 있고, HEV 차종의 호조로 HSG 모터의 성장률이 높다는 점은 긍정적. 다만, 실적/주가의 추세적 회복에는 EV용 구동모터의 신규 수주 및 HEV용 구동모터로의 진입이 필요. 그 이전까지는 Valuation에 기반한 박스권내 주가 등락을 예상. 최근 시작한 자기주식 매입은 수급상 기여할 것'라고 분석했다.


◆ SNT모티브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 54,000원 -> 54,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 송선재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 54,000원은 2024년 07월 29일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 54,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 28일 56,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 54,000원을 제시하였다.


◆ SNT모티브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,875원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 54,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,875원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,778원 대비 -5.0% 하락하였다. 이를 통해 SNT모티브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.