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NH투자증권에서 25일 SNT모티브(064960)에 대해 '신규수주 확보 필요'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 8.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SNT모티브 리포트 주요내용
NH투자증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 '3분기 매출액은 2,208억원(-20.2% y-y), 영업이익은 220억원(-23.7% y-y, 영업이익률 10.0%)으로 당사 예상치 하회. 세전이익은 178억원(-53.6% y-y)으로 감소폭이 컸는데 기말환율 하락(2분기말 1,389원에서 3분기말 1,320원으로 하락)에 따라 외화자산 평가손실이 확대되었기 때문. 4분기는 방산부문 계절성(하반기 매출 증가) 등을 고려할 때 3분기 대비 실적 회복 예상. 장기적으로는 전동화 사업에서의 신규수주(현대차그룹 또는 GM 등 기타 OEM) 확보를 통한 성장 잠재력 확충이 저평가에서 벗어나기 위한 필요조건'라고 분석했다.


◆ SNT모티브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
NH투자증권 조수홍 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2024년 07월 29일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다.


◆ SNT모티브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,875원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,875원 대비 -8.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 48,000원 보다는 4.2% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 SNT모티브의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,778원 대비 -5.0% 하락하였다. 이를 통해 SNT모티브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.