thinkpool

대신증권에서 29일 SNT모티브(064960)에 대해 '기저부담 마무리'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 56,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SNT모티브 리포트 주요내용
대신증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 '3Q24 매출 2,208억(YoY -20%, 이하 YoY), OP 220억(-24%), OPM 10% 시현. OP 컨센(241억)/당사 추정(234억)에 대체로 부합하는 양호한 실적 시현. 4Q23 이후 고객사 EV 모델 단산 & 납품 모델 축소에 따른 외형둔화 지속. 4Q24 기저 완화되며 YoY 매출 감소폭 3Q -20% => 24 -0.8%로 축소. '25년 매출 개선/견조한 수익성에 모터 수주만 확인되면 모멘텀 발현 예상'라고 분석했다.


◆ SNT모티브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 56,000원 -> 56,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
대신증권 김귀연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 56,000원은 2024년 10월 14일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 56,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 01일 56,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 08일 최고 목표가인 58,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 56,000원을 제시하였다.


◆ SNT모티브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,875원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 56,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,875원 대비 2.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 iM증권의 62,000원 보다는 -9.7% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 SNT모티브의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,778원 대비 -5.0% 하락하였다. 이를 통해 SNT모티브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.