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LS증권에서 30일 SNT모티브(064960)에 대해 '구동모터 수주가 필요한 시점'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ SNT모티브 리포트 주요내용
LS증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 '동사의 12M Fwd P/E는 6.9배 수준으로 역사적 저점, 영업이익률이 10%임을 감안했을 때 Peer 대비 저평가이라 판단. 현대차그룹의 차세대 전기차 플렛폼 출시가 내년에 예정되어 있기 때문에, 연말로 갈수록 eM/eS향 구동모터 수주 기대감이 올라올 것으로 예상. 현대차그룹의 이원화 전략에 따라 구동모터 역시 이원화할 가능성이 높음. 동사는 GM과 함께 헤어핀 모터를 개발한 경험이 있으며, 헤어핀 타입 시제품 라인도 구축하고 있음. eM/Es향 구동모터 수주를 받는다면 장기적으로 연간 4,500억원 규모의 매출이 더해질 전망. 과거 E-GMP 구동모터 수주에 대한 기대감이 있었을 때 P/E는 14배 수준, 구동모터 수주 확정 시 Value Re-rating이 일어날 것이라 판단'라고 분석했다.