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현대차증권에서 10일 SNT모티브(064960)에 대해 '3Q24 Preview'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SNT모티브 리포트 주요내용
현대차증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 '3Q24 영업이익은 243억원(-15.9% yoy, -3.3% qoq, OPM 10.2%)를 기록해 시장 컨센서스 241억원(OPM 10.3%)에 부합할 전망. 전기차 수요 둔화에 대한 우려가 팽배하나 유럽 규제 강화와 보조금 정책 변화, 미국 대선 이후 정치적 불확실성 해소, 주요 OEM의 대중 전기차 모델 라인업 확대 등 '25년 이후 전기차 수요에 대한 방향성은 '24년 대비 개선될 전망. 과도기 구간에서 동사 대응 가능한 HEV 대응이 주목받고 있으며, 이후 차세대 전기차 플랫폼의 볼륨을 고려 시 구동 모터 듀얼벤더 정책에 따른 수주 가능성도 고려한다면 개선 여지가 높음'라고 분석했다.


◆ SNT모티브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 장문수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 07월 29일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 27일 66,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 60,000원을 제시하였다.


◆ SNT모티브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 55,125원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 55,125원 대비 8.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 iM증권의 62,000원 보다는 -3.2% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 SNT모티브의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 55,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,000원 대비 -5.0% 하락하였다. 이를 통해 SNT모티브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.