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메리츠증권에서 02일 KH바텍(060720)에 대해 '고군분투'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 65.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KH바텍 리포트 주요내용
메리츠증권에서 KH바텍(060720)에 대해 '2Q24 영업이익 85 억원(+0.6% YoY)로 시장 컨센서스(101 억원) -16.0% 하회. 플립향 외장힌지의 판가하락 영향으로 매출액 대비 부진한 수익성 기록. 3Q24는 조기 생산의 영향으로 전년 대비 실적 부진은 불가피하나 슬림형 폴드 신모델 출시로 분기 성장은 가능할 전망. 슬림형의 경우 기술적인 격차로 동사가 모든 물량을 담당한다는 측면에서 유의미. 힌지는 아직 성장 잠재력이 높은 부품.'라고 분석했다.


◆ KH바텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 22,000원 -> 18,000원(-18.2%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 양승수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2024년 05월 31일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 22,000원 대비 -18.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 20일 21,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 17일 최고 목표가인 22,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 18,000원을 제시하였다.


◆ KH바텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,286원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 18,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 20,286원 대비 -11.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 17,000원 보다는 5.9% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 KH바텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,929원 대비 -3.1% 하락하였다. 이를 통해 KH바텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.