thinkpool

IBK투자증권에서 27일 KH바텍(060720)에 대해 'Hinge는 안정적, Metal 적용 영역 확대 중'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 84.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KH바텍 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 KH바텍(060720)에 대해 '주요 제품은 힌지, 브라켓, 배터리용 End plate 등. 현재는 힌지가 가장 높은 비중을 차지하고 있고 당분간 이러한 추세는 이어질 것으로 전망. Slim형 모델 추가로 2025년 성장도 안정적일 것으로 전망. 브라켓은 모바일에서 전장으로 사업 영역을 확장 중. 전장 관련 매출액은 올해부터 글로벌 전장 부품 회사를 시작으로 확대될 것으로 기대. 국내 고객은 2026년부터 매출이 발생할 것으로 기대. 신규 메탈 케이스 관련 수혜도 기대. 티타늄 소재 적용 모델의 확산 가능성과 메탈 케이스 적용 모델의 확산으로 중저가 모델 생산에 경쟁 력을 갖고 있는 동사의 입지 개선 기대감은 유효한 것으로 판단.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '투자의견은 매수를 유지. 이는 3분기까지 안정적 성장이 기대되고, 4분기에는 IDC가 계절성을 일부 상쇄할 수 있을 것으로 기대하고, Foldable 핵심 부품 뿐만 아니라 신제품 효과도 향후 외형 성장 및 수익성 개선에 기여할 것으로 기대하고, 전장 비중도 향후에는 점차 높아질 것으로 기대하고, 현재 주가는 PBR 1 배 수준으로 저평가 되어 있기 때문. 목표주가는 하반기 실적 하향 조정을 반영 해서 20,000원으로 하향 조정.'라고 밝혔다.


◆ KH바텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 25,000원 -> 20,000원(-20.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2024년 07월 12일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 25,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 13일 25,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 20,000원을 제시하였다.


◆ KH바텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,857원, IBK투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 20,857원 대비 -4.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 17,000원 보다는 17.6% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 KH바텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,929원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KH바텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.