thinkpool

IBK투자증권에서 11일 KH바텍(060720)에 대해 '3분기, 강도 낮은 계절성'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 106.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KH바텍 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 KH바텍(060720)에 대해 '24년 3분기 매출액은 2분기 대비 20.7% 증가한 1,226억원으로 예상. 이전 전망 대비 감소한 수준. 힌지 물량 생산이 예상치를 크게 하회할 전망. IDC 매출은 2분기를 저점으로 신제품 물량을 일부 반영하면서 소폭 반등할 전망. 영업이익은 2분기 대비 14.9% 증가한 98억원으로 예상. 이전 전망 대비 감소한 규모. 영업이익률은 소폭 하락할 전망. 국내 고객의 입지가 폴더블 시장에서 위축되고 있으나 하반기 박형 신제품, 2025년 신제품 출시로 단가가 큰 폭으로 상승할 것으로 기대. 동사에게는 새로운 성장 동력이 될 것으로 예상.'라고 분석했다.


◆ KH바텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 20,000원 -> 20,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2024년 08월 27일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 20,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 13일 25,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 20,000원을 제시하였다.


◆ KH바텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 18,000원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 18,000원 대비 11.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 21,000원 보다는 -4.8% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 KH바텍의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 18,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,357원 대비 -15.7% 하락하였다. 이를 통해 KH바텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.