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IBK투자증권에서 31일 KH바텍(060720)에 대해 'Wind of Change'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 119.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KH바텍 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 KH바텍(060720)에 대해 '투자의견은 매수를 유지. 이는 2024년 폴더블 스마트폰 수요 부진으로 인한 실적 부진은 상당 수준 주가에 반영된 것으로 판단하고, 2025년에는 Hinge, IDC, 그리고 전장 부품 매출 증가로 안정적 성장 궤도 초입에 진입할 것으로 기대하고, 전장 부품은 Platform 비즈니스로 안정적이고 꾸준한 성장이 가능하기 때문에 충분한 새로운 성장 동력으로서의 가치가 있다고 판단하고, 이러한 점을 고려 했을 때 현재 주가는 PBR 0.8배 수준으로 저평가 되어 있기 때문. 목표주가는 20,000원을 유지'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '2024년 3분기 실적은 이전 24년 3분기 프리뷰 보고서를 통해서 하향 조정 했지만 추가 하향 조정의 여지가 남아 있는 것으로 판단. 23년 3분기 대비로는 절반 수준의 매출이 예상. 주요 원인은 고객사의 폴더블 단말기 실적 부진. 강한 계절성을 갖고 있는 만큼 실적에 미친 영향도 큰 것으로 분석. 2024년 4분기 실적도 기대하기는 어려운 것으로 판단'라고 밝혔다.


◆ KH바텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 20,000원 -> 20,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2024년 10월 11일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 20,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 16일 25,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 20,000원을 제시하였다.


◆ KH바텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,571원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 17,571원 대비 13.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 21,000원 보다는 -4.8% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 KH바텍의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 17,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,562원 대비 -18.5% 하락하였다. 이를 통해 KH바텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.