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키움증권에서 02일 KH바텍(060720)에 대해 '낮아진 단기 실적 기대감, 유효한 중장기 성장'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KH바텍 리포트 주요내용
키움증권에서 KH바텍(060720)에 대해 '폴더블 스마트폰의 핵심 부품인 외장 힌지를 납품. 최근 국내 폴더블 스마 트폰 성장 정체됨에 따라 단기 실적 기대감은 낮으나, 폴더블 스마트폰 모델 확대및 플래그십 모델 중심 티타늄 케이스 부문의 성장을 주목. 이익 전망치 하향으로 목표주가를 15,000원으로 하향하나, 유효한 성장성 감안 시, 최근 주가 하락은 과도하다는 판단. 이에 투자의견 BUY를 유지'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '3분기 실적은 매출액 1,364억원(YoY -30%), 영업이익 109억원(YoY -47%)을 전망. 폴더블 스마트폰 신규 모델 부품 생산이 앞당겨짐에 따라 일부 매출이 2분기에 인식되었으며, 출시 이후 판매량이 부진함에 따라 성수기 효과가 낮아졌음'라고 밝혔다.


◆ KH바텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 25,000원 -> 15,000원(-40.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 오현진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 04월 03일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 25,000원 대비 -40.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 02일 22,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 04월 03일 최고 목표가인 25,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 15,000원을 제시하였다.


◆ KH바텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 18,000원, 키움증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 15,000원은 24년 09월 26일 발표한 신한투자증권의 15,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 18,000원 대비 -16.7% 낮은 수준으로 KH바텍의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 18,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,929원 대비 -14.0% 하락하였다. 이를 통해 KH바텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.