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현대차증권에서 31일 대우건설(047040)에 대해 '3Q24 Review: 추가 비용 반영, 고원가율 지속'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대우건설 리포트 주요내용
현대차증권에서 대우건설(047040)에 대해 '3Q24 연결 매출액 2조 5,478억원(-14.8% yoy, -9.7% qoq), 영업이익 623억원(-67.2% yoy, -40.6% qoq, OPM 2.4%)으로 컨센서스 및 당사 추정치 큰 폭 하회. 국내 주택 원가율 개선 지연과 국내외 토목현장 일회성 비용 증가로 이익률 부진. 동사의 이익률 회복의 또 다른 키 포인트가 될 수의계약 중심 해외 파이프라인은 견조하게 유지되고 있음. 일회성 비용 추가 반영에 따라 연간 실적 추정치는 하향조정했으나 수주 모멘텀을 바탕으로 주가 상승 여력은 상시 존재. 투자의견 및 목표주가 유지.'라고 분석했다.


◆ 대우건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 5,000원 -> 5,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 신동현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,000원은 2024년 07월 31일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 5,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 17일 6,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,000원을 제시하였다.


◆ 대우건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 4,800원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 5,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 4,800원 대비 4.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 5,500원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 대우건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 4,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 5,425원 대비 -11.5% 하락하였다. 이를 통해 대우건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.