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유안타증권에서 31일 대우건설(047040)에 대해 '4개 분기 연속 컨센서스 하회'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 4,600원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대우건설 리포트 주요내용
유안타증권에서 대우건설(047040)에 대해 '3Q24 매출액 2.5조원(YoY -15%), 영업이익 623억원(YoY -67%)으로 영업이익은 최근 하향된 컨센서스를 -45% 하회. 1) 싱가폴과 국내 토목 프로젝트에서 원자재 가격 상승에 따른 추가 원가 약 +550억원과, 2) 1개 주택/건축 현장 재시공 관련 추가 비용 +270억원이 반영되면서 원가율이 악화되는 전형적인 실적 부진 요인 발생. 목표주가 4,600원으로 -6% 하향. 동사 실적 방향성을 둘러싼 불확실성은 일회성 이익 인식으로 실적 개선 흐름이 나타나고 있는 일부 건설사들의 상황과 대조적으로 이는 동사에 대한 투자매력도를 저하하는 요인이 될 것. 빈번한 비용 인식이 마무리되어 수익성 회복 전환이 확인되어야 밸류에이션 회복이 가능하다고 판단'라고 분석했다.


◆ 대우건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 4,900원 -> 4,600원(-6.1%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 장윤석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,600원은 2024년 10월 10일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 4,900원 대비 -6.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 17일 5,200원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 4,600원을 제시하였다.


◆ 대우건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 4,800원, 유안타증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 4,600원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 4,800원 대비 -4.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 4,100원 보다는 12.2% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 대우건설의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 4,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 5,425원 대비 -11.5% 하락하였다. 이를 통해 대우건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.