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IBK투자증권에서 11일 LG이노텍(011070)에 대해 '3분기는 기대 이하'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG이노텍 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '2024년 3분기 매출액은 24년 2분기 대비 10.3% 증가한 5조 241억원으로 예상. 이전 전망치 대비 감소한 규모. 영업이익은 24년 2분기 대비 2.7% 감소한 1,476억원으로 예상. 이전 전망 대비 크게 감소한 규모. 원/달러 환율 수준이 분기 초 추정치 대비 크게 하락한 것과 매출액 부진이 주요 원인으로 추정. 투자의견을 매수를 유지. 단기적으로 물량 감소에 대한 우려가 있으나 단가 상승을 통해서 이는 극복할 수있을 것으로 생각하고, 해외 고객사 내 입지는 안정적으로 유지할 수 있을 것으로 기대하기 때문. 아직은 물량 증가 구간에 있고 AI 완성도가 개선될 경우 추가적은 수요 반등의 여지는 있는 것으로 판단하기 때문. 실적 하향 조정을 반영하여 목표주가는 26만원으로 하향.'라고 분석했다.


◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 350,000원 -> 260,000원(-25.7%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2024년 07월 25일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 350,000원 대비 -25.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 13일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 260,000원을 제시하였다.


◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 318,318원, IBK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 318,318원 대비 -18.3% 낮으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 280,000원 보다도 -7.1% 낮다. 이는 IBK투자증권이 LG이노텍의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 318,318원은 직전 6개월 평균 목표가였던 293,400원 대비 8.5% 상승하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.