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DB금융투자에서 25일 LG이노텍(011070)에 대해 '또 서프라이즈'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 330,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG이노텍 리포트 주요내용
DB금융투자에서 LG이노텍(011070)에 대해 '2Q24P 매출액은 4조 5,552억원(+16.6%YoY, +5.1%QoQ), 영업이익은 1,517억원(+726.2%YoY, -13.8%QoQ)을 기록. 컨센서스(1,049억원)를 45% 가량 상회하는 호실적. 광학솔루션사업부의 실적 호조가 전사 호실적을 견인. 하반기 LG이노텍 주가에 하방 압력으로 작용할 요인은 제한적일 것으로 보임. 1) 9월 고객사 신모델 발표가 예정되어 있고, 2) 하반기 실적은 전통적으로 강하며, 3) 환율 역시 전년 대비 높은 수준이 유지되어 전사 매출 중 약 95%가 수출인 LG이노텍에게 우호적인 영업환경이 이어지고 있기 때문. 중장기적으로 보았을 때에도 AI 스마트폰+교체주기 도래에 따른 수요는 25년에 더욱 강해질 것으로 예상.'라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 '3Q24E 매출액은 5조 3,063억원(+11.4%YoY, +16.5%QoQ), 영업이익은 2,984억원(+62.7%YoY, +96.7%QoQ)으로 전망. 전통적인 성수기에 진입하는 가운데 전년 동기는 생산 차질의 영향으로 기저가 낮기 때문에 YoY, QoQ 모두 실적 성장이 예상. 북미 고객사 신모델용 카메라 모듈은 7월 말 양산 개시하여 3분기부터 실적에 본격 반영됨.'라고 밝혔다.


◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 330,000원 -> 330,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
DB금융투자 조현지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2024년 07월 03일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 330,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 23일 320,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 26일 최저 목표가인 290,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 330,000원을 제시하였다.


◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 326,150원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 326,150원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 326,150원은 직전 6개월 평균 목표가였던 328,810원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.