thinkpool

교보증권에서 01일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '시황 회복 지연'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 480,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
교보증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '3Q24 실적은 '철강'과 '2차전지' 등 주요 사업부 시황 부진 영향으로 시장 기대치 하회. 3Q24 실적 부진으로 목표주가 하향요인이 있으나, 현재 목표주가는 2차전지 소재 등 중장기 성장성을 고려하여 기존 밸류에이션의 높은 값을 적용 중. 기존의 평균 값을 적용하는 경우 해당 주가는 약 34만원 수준. 2차전지 소재 시황의 장기 부진에 따라 높은 값의 주가 배수를 유지해야 할것인가에 대한 고민이 남아있지만, 주요 리튬 등 소재 가격이 바닥권에 이르렀다 판단되고, 주요 소재의 양산 시기가 임박해 진 것을 감안하면 향후 충분한 주가 상승 잠재력이 있다고 판단됨. 현재 주가는 중국 수요 회복과 장기적인 2차전지 시황 회복을 과감하면 현저한 저평가 구간으로 판단.'라고 분석했다.


◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 480,000원 -> 480,000원(0.0%)
교보증권 백광제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 480,000원은 2024년 05월 30일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 480,000원과 동일하다.


◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 515,556원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 480,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 515,556원 대비 -6.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 iM증권의 440,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 515,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 587,059원 대비 -12.2% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.