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DB금융투자에서 31일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '투자의 시간, 인내의 시간'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 490,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
DB금융투자에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '3Q24 연결 매출액 18.3조원(-3.4%YoY, -1.0%QoQ), 영업이익 7,430억원(-38%YoY, -1.2%QoQ)으로 컨센서스 16% 하회. 주요 원인은 메탈가 하락에 따른 포스코퓨처엠 재고평가손(양극재 약 220억) 발생 및 이차전지소재 신사업 부문 적자 확대. 리튬 램프업 전, 적자폭 확대 되고 있으나 동사는 좋은 품질, 적은 리스크의 자원을 바탕으로 가격 반등 시 커다란 미래이익 추정치 상향 잠재력 보유. 철강 및 당장의 실망감 보다는 2025년 광물 사업, 에너지 사업의 재평가 가능성에 주목.'라고 분석했다.


◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 490,000원 -> 490,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 안회수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 490,000원은 2024년 10월 21일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 490,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 27일 580,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 490,000원을 제시하였다.


◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 519,722원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 490,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 519,722원 대비 -5.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 440,000원 보다는 11.4% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 519,722원은 직전 6개월 평균 목표가였던 587,059원 대비 -11.5% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.