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메리츠증권에서 31일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '철강·이차전지와의 불편한 동행 지속'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 470,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '연결영업이익 7,430억원(YoY -37.9%, QoQ-1.2%, opm 4.1%), 컨센서스 -8.7% 하회. 포스코(별도) 영업이익 4,380억원(QoQ+4.7%, opm 4.6%). 판매량 증가, 롤마진 감소. 친환경소재 부문, 영업적자 확대된 -530억원 기록. 퓨처엠 재고평가손실 및 리튬 부문 초기비용부담이 적자 확대 요인으로 작용. 중국 부양책과 관련된 불확실성이 해소된 이후에 중장기적 접근이 가능'라고 분석했다.


◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 470,000원 -> 470,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 장재혁 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 470,000원은 2024년 10월 16일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 470,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 630,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 470,000원을 제시하였다.


◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 519,722원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 470,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 519,722원 대비 -9.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 440,000원 보다는 6.8% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 519,722원은 직전 6개월 평균 목표가였던 587,059원 대비 -11.5% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.