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다올투자증권에서 13일 SK바이오팜(326030)에 대해 '미국에서 묵묵히 잘 해내는 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK바이오팜 리포트 주요내용
다올투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 '2025년 전망 및 핵심 투자포인트 정리. 미국 엑스코프리의 판매 확대에 따른 영업 레버리지 효과 이어질 전망. 2025년 Second product 도입, 신약 파이프라인 SKL35501(방사성의약품) 임상 개시 예상. 파이프라인 임상 진전에 따른 신약 가치 반영 가능할 것. 솔리암페톨(수노시)의 ADHD 환자 대상 치료 효과 확인 시 매출 확대 기대. 투자의견 BUY 및 적정주가 15만원 유지. Top-pick으로 제시.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '2025년 연결 매출액 6,911억원(+28.3% YoY), 영업이익 2,014억원(+134.7% YoY; OPM 29.1%)으로 추정. 미국 엑스코프리 처방 확대와 임상 진전에 따른 용역 마일스톤 발생으로 안정적인 성장세 보일 전망. 뇌전증은 장기 치료가 필요한 질병으로 장기적인 효능과 부작용에 대한 충분한 데이터 필요. 엑스코프리의 긍정적인 임상 결과와 추가적인 연구 데이터가 축적되면서 신뢰 확보. 올해부터 이익 턴어라운드해 실적 성장 중. 직접 판매로 높은 마진율 확보. 매출 확대에 따른 영업 레버리지 효과 이어질 전망.'라고 밝혔다.


◆ SK바이오팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 이지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2024년 11월 11일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 30일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 150,000원을 제시하였다.


◆ SK바이오팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 136,786원, 다올투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 24년 11월 11일 발표한 BNK투자증권의 150,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 136,786원 대비 9.7% 높은 수준으로 SK바이오팜의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 136,786원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,312원 대비 14.6% 상승하였다. 이를 통해 SK바이오팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.