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SK증권에서 11일 SK바이오팜(326030)에 대해 '3Q24 Review: 본격화된 영업 레버리지 효과'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK바이오팜 리포트 주요내용
SK증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 '24년 3분기 매출액은 1,366 억원(+51.2%YoY, +1.9%QoQ), 영업이익은 193 억원(흑전 YoY, -25.7%QoQ, OPM 14.1%)으로 컨센서스 매출액 1,322 억원과 컨센서스 영업이익 198 억원에 부합하는 호실적을 시현. 미국 허리케인의 영향에도 불구하고 미국 엑스코프리 매출은 1,133 억원(+49.8% YoY, +7.7%QoQ)을 기록하며 견조한 성장을 지속했으며, 로열티 용역 수익의 감소(102 억원, -24.5%YoY, -57.2%QoQ)에도 미국 엑스코프리의 성장과 판관비 효율화(1,007 억원, +6.9%YoY, +1.5%QoQ)로 영업 레버리지는 효과는 확대'라고 분석했다.


◆ SK바이오팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 이선경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 08월 26일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 18일 130,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 140,000원을 제시하였다.


◆ SK바이오팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 134,583원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 134,583원 대비 4.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 150,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 SK바이오팜의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 134,583원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,312원 대비 12.8% 상승하였다. 이를 통해 SK바이오팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.