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삼성증권에서 14일 파마리서치(214450)에 대해 '탄탄한 리쥬란의 성장 아래 리레이팅 대기 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 파마리서치 리포트 주요내용
삼성증권에서 파마리서치(214450)에 대해 '3Q24 매출액 892억원(+29.7% y-y, +7.3% q-q), 영업이익 349억원(+27.0% y-y, +13.5% q-q), 리쥬란 내수/수출의 분기 성장 지속과 함께 판관비 통제 병행되며 영업이익 컨센서스 소폭 상회. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 26만원으로 상향: 기존 시장에서의 견고한 성장 지속 전망 속 내년 초 유럽 시장 진출 전략 구체화와 함께 추가적인 리레이팅 기대.'라고 분석했다.


◆ 파마리서치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 240,000원 -> 260,000원(+8.3%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 정동희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2024년 09월 11일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 8.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 15일 190,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 260,000원을 제시하였다.


◆ 파마리서치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 270,182원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 270,182원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 230,000원 보다는 13.0% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 파마리서치의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 270,182원은 직전 6개월 평균 목표가였던 180,000원 대비 50.1% 상승하였다. 이를 통해 파마리서치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.