thinkpool

다올투자증권에서 14일 파마리서치(214450)에 대해 '깔끔한 실적, 엔진이 꺼지지 않는다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 파마리서치 리포트 주요내용
다올투자증권에서 파마리서치(214450)에 대해 '3Q24 Review. 3Q24 당사 추정치 및 컨센서스 부합. 의료기기 매출액 당사 추정치 상회함에 따라 동사 제품력 재차 확인. 방한 외국인 효과 확인 또한 기대 포인트. 추정치 상향에 따라 적정주가 27만원 상향. 동사는 2024년 해외 FI 통해 RCPS 2천억원 유치함에 따라 해외 진출에 대한 전략적 방향성 재차 확인, 거버넌스 이슈 명료.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '3Q24 매출액 892억원(YoY +30%, QoQ +7%), 영업이익 349억원(YoY +27%, QoQ +14%) 기록하며 당사 추정치 부합. 의료기기 및 기타 매출액 당사 추정치 대비 각각 +14%와 +224% 상회. 기타 매출액은 자회사 수인베스트먼트 매출 인식으로 인한 일회성, 의료기기 내수와 수출의 견조한 성장세가 고무적. 동사 제품력과 브랜드력을 다시금 확인한 실적. 내수 매출액 360억원으로 YoY +45%, QoQ +15% 성장으로 내수 시장 한계에 대한 우려 불식. 국내 소비자뿐만 아니라 방한 외국인 관광객을 통한 실적 상향 가능성 확인.'라고 밝혔다.


◆ 파마리서치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 240,000원 -> 270,000원(+12.5%)
- 다올투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
다올투자증권 박종현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2024년 09월 06일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 12.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 15일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 13일 최저 목표가인 160,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 270,000원을 제시하였다.


◆ 파마리서치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 268,364원, 다올투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 268,364원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 268,364원은 직전 6개월 평균 목표가였던 180,000원 대비 49.1% 상승하였다. 이를 통해 파마리서치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.