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LS증권에서 30일 HL만도(204320)에 대해 '전장과 자율주행 수혜주'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HL만도 리포트 주요내용
LS증권에서 HL만도(204320)에 대해 '동사의 주요 고객 중 하나인 북미 전기차 업체의 저가형 전기차 양산은 내년부터 시작될 예정. 현재 차량 라인업과 동일한 제조 라인에서 생산할 계획이기 때문에, 동사의 제품을 사용할 가능성이 높음. 2024년 말부터는 멕시코 공장에서 생산될 예정인 IDB2 역시 동사의 매출 성장에 기여할 것. 2025년부터는 북미 완성차 업체들에게 ADAS와 EMB도 공급, 중장기 성장 동력을 이미 확보한 상황. 또한, 동사는 이미 3세대 자율주행 통합 제어기를 개발 및 양산 준비까지 끝내놓은 상황, 자율주행차 생산 승인 시 현대차그룹향으로 공급될 예정'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '인도/멕시코/중국을 통한 외형 성장과 신규 수주 증가를 감안했을 때, 부품업체 내에서 차별화된 성장이 가능할 것. 전동화 시대가 다가올수록 동사의 고마진 전장 부품을 중심으로 외형 확대 및 수익성 개선이 나타날 것. 현재 주가는 12M Fwd P/E, P/B 기준 각각 7.0배, 0.8배 수준. 역사적 P/E Band 중단값인 10.0배까지는 업사이드가 충분하다고 판단'라고 밝혔다.


◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 이병근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2024년 10월 28일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 20일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 55,000원을 제시하였다.


◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,450원, LS증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,450원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,450원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,190원 대비 13.0% 상승하였다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.