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LS증권에서 28일 HL만도(204320)에 대해 '쌓이는 수주, 성장도 지속'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HL만도 리포트 주요내용
LS증권에서 HL만도(204320)에 대해 '3Q24 Review. 내년에도 기대되는 수주. 동사의 주요 고객 중 하나인 북미 전기차 업체의 저가형 전기차 양산은 내년부터 시작될 예정. 2024년 말부터는 멕시코 공장에서 생산될 예정인 IDB2 역시 동사의 매출 성장에 기여할 것. 동사는 현대차와 인도 지역을 동반 진출한 업체로, 현대차 인도 법인 외형 성장에 따른 대규모 수주 가능성 역시 높음. HL만도에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 55,000원 유지.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 'HL만도는 2Q24P 매출액 2.2조원(+2.5% YoY, +1.1% QoQ), 영업이익 825억원(+1.2% YoY, -7.9% QoQ, OPM 3.8%)을 기록, 시장 컨센서스 영업이익 923억원을 하회. 3분기에 예정되어 있었던 HL클레무브 개발비 회수가 4분기로 지연된 영향이 큼. 개발비 회수 규모는 100억원 수준으로 추정, 4분기에 반영되면서 연간 영업이익률 4% 달성은 무리가 없을 것. 3분기 신규 수주는 3.3조원을 기록, 누적으로 목표 수주액의 98%를 달성했음.'라고 밝혔다.


◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 이병근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2024년 10월 08일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 20일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 55,000원을 제시하였다.


◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,600원, LS증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,600원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,350원 대비 12.9% 상승하였다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.