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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 실적 성장, 밸류 매력, 미래차 모멘텀 모두 보유 - DB금융투자, BUY(신규)
09월 09일 DB금융투자의 남주신 애널리스트는 HL만도에 대해 "투자포인트: 동사는 1) 전기차 부품 수주 경쟁력, 2) 소프트웨어 경쟁력, 3) 28년까지 연평균 10% 성장, 4) ADAS 고도화에 따른 성장이 기대되는 부품사. 동사 수주 실적은 20년 8조원, 21년 11 조원, 22년 11조원, 23년 16조원을 기록했으며, 현재 1H24 수주 금액은 11.5조원으로 연간 목표의 76%를 달성. 향후 공장 증설 모멘텀도 붙음. 하반기에 HL클레무브 인도 공장이 추가되며, 25년 HL클레무브 멕시코 공장, HL만도 멕시코 제2공장(IDB)가 예정되어 있음. 수주들이 물량 생산으로 반영됨에 따라 외형 성장과 수익성 개선이 기대. 수주 증가를 감안했을 때 향후 3년 간의 외형 성장은 충분히 기대 가능"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY(신규)', 목표주가 '44,000원'을 제시했다.