뉴스·공시
[리포트 브리핑]HL만도, '고객 비중 변화를 통한 안정성' 목표가 47,000원 - 유안타증권
2024/07/30 11:13 라씨로
유안타증권에서 30일 HL만도(204320)에 대해 '고객 비중 변화를 통한 안정성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HL만도 리포트 주요내용
유안타증권에서 HL만도(204320)에 대해 '2Q24(P): 매출액 2.1조원, 영업이익 900억원. 영업이익, 당사 추정(920억원) 및 Consensus(870억원) 부합. 글로벌 EV 판매 둔화 등의 영향으로 동사의 E-Product 판매 비중 역시 1H23 대비 1H24 낮아진 상황. 북미 및 중국 내 주요 고객사인 북미 EV업체의 판매 부진 등이 직접적인 요인 으로 작용. 그럼에도 불구하고 해외 주요 지역에서 고객사향 비중 변화를 통해 매출 증가 및유지를 보여주고 있어. 세계 각국에서 자국 기업을 우선시하는 정책이 지속적으로 이어지는바 동사 입장에서는 현지 로컬 업체에 수주 및 매출 비중을 확대하는 것이 긍정적인 방향으로 판단. 해외에서의 정치적 리스크는 완전히 배제할 수 없으나 축소시킬 수는 있어. 신규수주 호조는 긍정적, 운임 상승은 다소 부담.'라고 분석했다.
◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 45,000원 -> 47,000원(+4.4%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 이현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2024년 02월 06일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 4.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 31일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 47,000원을 제시하였다.
◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 53,905원, 유안타증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 53,905원 대비 -12.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 43,000원 보다는 9.3% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 HL만도의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 53,905원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
◆ HL만도 리포트 주요내용
유안타증권에서 HL만도(204320)에 대해 '2Q24(P): 매출액 2.1조원, 영업이익 900억원. 영업이익, 당사 추정(920억원) 및 Consensus(870억원) 부합. 글로벌 EV 판매 둔화 등의 영향으로 동사의 E-Product 판매 비중 역시 1H23 대비 1H24 낮아진 상황. 북미 및 중국 내 주요 고객사인 북미 EV업체의 판매 부진 등이 직접적인 요인 으로 작용. 그럼에도 불구하고 해외 주요 지역에서 고객사향 비중 변화를 통해 매출 증가 및유지를 보여주고 있어. 세계 각국에서 자국 기업을 우선시하는 정책이 지속적으로 이어지는바 동사 입장에서는 현지 로컬 업체에 수주 및 매출 비중을 확대하는 것이 긍정적인 방향으로 판단. 해외에서의 정치적 리스크는 완전히 배제할 수 없으나 축소시킬 수는 있어. 신규수주 호조는 긍정적, 운임 상승은 다소 부담.'라고 분석했다.
◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 45,000원 -> 47,000원(+4.4%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 이현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2024년 02월 06일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 4.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 31일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 47,000원을 제시하였다.
◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 53,905원, 유안타증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 53,905원 대비 -12.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 43,000원 보다는 9.3% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 HL만도의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 53,905원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
뉴스속보
- [리포트 브리핑]HL만도, '반등시점' 목표가 50,000원 - 다올투자증권 라씨로
- 'HL만도' 5% 이상 상승, 실적 성장, 밸류 매력, 미래차 모멘텀 모두 보유 - DB금융투자, BUY(신규) 라씨로
- 'HL만도' 5% 이상 상승, 실적 성장, 밸류 매력, 미래차 모멘텀 모두 보유 - DB금융투자, BUY(신규) 라씨로
- [리포트 브리핑]HL만도, '실적 성장, 밸류 매력, 미래차 모멘텀 모두 보유' 목표가 44,000원 - DB금융투자 라씨로
- [리포트 브리핑]HL만도, '흔들리지 않는 편안함' 목표가 50,000원 - 흥국증권 라씨로
- [실적속보]HL만도, 3년 중 최고 영업이익 기록, 매출액은 전년동기 대비 2.9%↑ (연결) 라씨로
- 'HL만도' 5% 이상 상승, NDR 후기: 25년 연간 매출액 10조 원 돌파 - 키움증권, BUY 라씨로
- [리포트 브리핑]HL만도, 'NDR 후기: 25년 연간 매출액 10조 원 돌파' 목표가 59,000원 - 키움증권 라씨로
- [리포트 브리핑]HL만도, 'See the Light' 목표가 54,000원 - DS투자증권 라씨로
- [리포트 브리핑]HL만도, '고객 비중 변화를 통한 안정성' 목표가 47,000원 - 유안타증권 라씨로