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삼성증권에서 02일 HL만도(204320)에 대해 '인도에 부는 안전 부품 바람'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HL만도 리포트 주요내용
삼성증권에서 HL만도(204320)에 대해 '인도는 2023년 10월부터 신차 안전 평가 프로그램 도입. 충돌 테스트를 통해 안전 성능을 평가. 이에 따라 인도 차량에도 ESC와 ADAS 장착률 증가 시작. HL만도는 현대차/기아뿐 아니라, 마힌드라, TaTa에 브레이크 및 조향 시스템을 납품 중이며, 2025년 ADAS도 납품 예정. 인도 시장 성장의 가장 큰 수혜주가 될 전망. 하이브리드/전기차 전환에 따른 IDB 장착률 증가와, 인도의 안전 부품 장착률 증가로, HL만도의 매출 및 수익성 향상 시기 진입.'라고 분석했다.


◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 58,000원 -> 65,000원(+12.1%)
- 삼성증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
삼성증권 임은영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2024년 06월 12일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 58,000원 대비 12.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 60,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 06일 최저 목표가인 36,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 65,000원을 제시하였다.


◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 51,952원, 삼성증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 51,952원 대비 25.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 70,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 HL만도의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 51,952원은 직전 6개월 평균 목표가였던 54,650원 대비 -4.9% 하락하였다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.