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키움증권에서 16일 종근당(185750)에 대해 '케이캡의 빈자리.. 이미 반영된 주가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 종근당 리포트 주요내용
키움증권에서 종근당(185750)에 대해 '3분기 매출액은 4,090억원(YoY +3%, QoQ +6%), 영업이익 278억원(YoY -48%, QoQ -2%, OPM +7%), 3분기 실적은 케이캡 부재로 인한 원가율 상승과 전년동기대비 증가한 R&D 비용으로 시장 기대치를 하회할 것으로 전망. 노바티스에 기술 이전한 파이프라 인의 적응증 미공개와 임상 진척 부재, 지난해 일회성 요인으로 높은 실적 부담 등으로 YTD 주가 수익률이 -13%에 그치고 있음. 다만, 천억 이상의 영업이익 체력을 갖추었고, 빅파마에 기술 이전하여 R&D 성과를 보유하고 있음에도 밸류에이션 부담이 적어(‘25년 기준 PER 16배) 주가 하방 경직성을 보유'라고 분석했다.


◆ 종근당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 허혜민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 07월 29일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 30일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 160,000원을 제시하였다.


◆ 종근당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 151,000원, 키움증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 160,000원은 24년 04월 29일 발표한 미래에셋증권의 160,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 151,000원 대비 6.0% 높은 수준으로 종근당의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 151,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 147,533원 대비 2.3% 상승하였다. 이를 통해 종근당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.